Warren Buffett teki 1 miljoonan dollarin panoksen hedge-rahastoihin vuosikymmenellä - miten tämä tapahtui?

Video: Warren Buffett teki 1 miljoonan dollarin panoksen hedge-rahastoihin vuosikymmenellä - miten tämä tapahtui?

Video: Warren Buffett teki 1 miljoonan dollarin panoksen hedge-rahastoihin vuosikymmenellä - miten tämä tapahtui?
Video: Keskarikupla | #rahapodi 288 - YouTube 2024, Maaliskuu
Warren Buffett teki 1 miljoonan dollarin panoksen hedge-rahastoihin vuosikymmenellä - miten tämä tapahtui?
Warren Buffett teki 1 miljoonan dollarin panoksen hedge-rahastoihin vuosikymmenellä - miten tämä tapahtui?
Anonim

Vuonna 2007 Warren Buffett teki panoksen hedge-rahastoon Protege Partnersin kanssa, jonka mukaan S & P 500 voisi toimia paremmin kuin kourallinen valittuja hedge-rahastoja seuraavien 10 vuoden aikana. Vuoden 2017 lopussa hän keräsi miljoonan dollarin, kun hän voitti vedon hedge-rahastoon. Hän jakoi pitkän aikavälin panoksensa tulokseen vuosittaisessa kirjeessään osakkeenomistajille.

Buffett ja hedge-rahasto putosivat 320 000 dollaria nollakorkoiseen valtion velkasitoumukseen. Tätä pidetään turvallisena ja varovaisena investointina. Sellainen maallinen kansa, kuten minä, tekisi (paljon vähemmän) ja anna sitten istua ja unohtaa se vasta vuosia myöhemmin. He arvioivat, että joukkovelkakirjalaina olisi miljoonan dollarin arvoinen vuoteen 2018 mennessä. Buffettin mukaan "joukkovelkakirjamarkkinoilla" tapahtui kummallisia asioita, jotka aiheuttivat S & P 500: n osinkotuottojen tuotot lähes kolminkertaiseksi joukkolainan tuotosta. Niinpä vuonna 2012 he myyvät joukkovelkakirjalainan ja ostivat Berkshire Hathawayn B-sarjan osakkeet, koska joukkovelkakirjalainan arvo nousi odotettua nopeammin, ja kohtaamme sen. Berkshiren varastot voidaan myös pitää turvallisina investoinneina, koska niiden arvo on kasvanut merkittävästi vuosien varrella.

Jamie McCarthy / Getty Images
Jamie McCarthy / Getty Images

Mitä Buffett oppi tästä harjoituksesta on se, ettei omaisuusluokka ole riskitön. Ei edes varovainen Yhdysvaltain valtiovarainministeriö.

"Riski" on se mahdollisuus, että tätä tavoitetta ei saavuteta, sillä standardilla, jonka mukaan riskitön pitkäkestoinen joukkovelkakirjalaina vuonna 2012 oli paljon riskialttiimpia investointeja kuin pitkän aikavälin investoinnit yhteisiin kantoihin. jopa vuotuisen inflaation vuotuinen inflaatio vuoteen 2012 mennessä vuoteen 2017 mennessä olisi vähentänyt Protégén ja meidän myymämme valtionvelan ostovoimaa."

Vuoden 2012 aikana ostetut Berkshire Hathawayn 11 200 osaketta kasvoivat 2,22 miljoonaan dollariin ja rahat lahjoitettiin Omaha charity Girls Inc: lle

Buffett totesi myös, että osakkeet ovat varmasti riskialttiimpia kuin joukkovelkakirjalainat. Hän sanoi kuitenkin, että 60/40 osakekannasta ei ole paras tapa harkita riskiä.

"Se on kauhea virhe sijoittajille, joilla on pitkäaikainen horisontti - muun muassa eläkerahastot, korkeakouluopiskelijat ja säästöä säästävät yksilöt - mittaamaan sijoitusten riskiä salkun suhde velkakirjojen osuuksiin. Usein korkealuokkaiset velkakirjat sijoitussalkussa kasvattaa riskiä."

Buffett teki panoksen protestoimaan korkeita maksuja vastaan hedge-rahastoista. Buffett totesi, että sijoittajat voisivat saada lisää rahaa valitsemalla halvan osakeindeksin.

"Kymmenen vuoden veto, 200-plus hedge-rahastonhoitajat, jotka olivat mukana melkein varmasti tehty kymmeniätuhansia ostaa ja myydä päätöksiä … Protégé ja minä, joka nojautuu tutkimukseen, oivalluksia ja loistoa, teki vain yhden sijoituksen kymmenen vuoden aikana."

Se tuntuu varmastikin Oracasta Omahalta peräisin olevan viisauden helmen, jota kukaan voi seurata!

Suositeltava: